Description du cours

Intitulé de l'Unité d'Enseignement

Méthodes quantitatives appliquées à la finance

Code de l'Unité d'Enseignement

12UMQ40

Année académique

2019 - 2020

Cycle

BAC

Nombre de crédits

5

Nombre heures

60

Quadrimestre

2

Pondération

Site

Anjou

Langue d'enseignement

Français

Enseignant responsable

Selmouni Mohamed

Objectifs et contribution de l'Unité d'Enseignement au programme

A l’issue du cours, l’étudiant(e) doit être capable:

• D’expliquer le fonctionnement des produits financiers.
• De différencier, de définir les principaux produits financiers négociés.
• D’expliquer et de démontrer les outils mathématiques de base.
• D’expliquer et de distinguer les notions de taux d’intérêt, de rendement et de risque
• D’évaluer et d’expliquer des actifs financiers simples
• D’expliquer comment tenir compte de la valeur temps de l’argent en utilisant les concepts d’intérêt et d’actualisation.
• D’actualiser et de capitaliser une suite de flux.
• De convertir des taux pour des périodicités inférieurs à l’année.
• D’établir un plan de remboursement d’emprunt par annuité
• De modéliser un rendement ou un risque relatif à un actif financier.
• De tester les lois de probabilités modélisant le comportement des produits financiers étudiés.
• D’estimer et concevoir un argumentaire rendant compte du rendement et du risque de produits financiers classiques
• De développer une vision critique face aux hypothèses sous-jacentes aux modèles financiers.

Prérequis et corequis

Il est conseillé d’avoir suivi le cours de mathématiques approfondies et statistiques I pour poursuivre la partie matières quantitatives appliquées à la finance dans un monde incertain.

Description du contenu

AA1 : Matières quantitatives appliquées à la finance dans monde certain

1. Introduction aux marchés financiers
2. La notion de taux d’intérêt
a. Intérêt simple
b. Intérêt composé
c. Taux équivalents et proportionnels

3. Séquences de flux et annuités

4. Séquences de flux perpétuelles et autre annuités

5. Le tableau d’amortissement d’un emprunt

6. Critères de choix d’investissement et de financement
a. La VAN
b. Le coût d’opportunité

AA2 : Matières quantitatives appliquées à la finance dans monde incertain

1. Introduction aux modèles d’évaluation des actifs financiers

2. Actions :
a. Rendement et risque
b. Diversification et gestion de portefeuille
c. Modèles d’évaluations des actions

3. Introduction à la théorie de la Var (value at risk)

5. Introduction aux méthodes du Risk management

Méthodes pédagogiques

Le cours est donné sous forme d’un cours ex cathedra. Il sert à exposer les concepts principaux visés par la matière et à répondre aux questions soulevées par les étudiants. Il illustre les concepts par des cas pratiques et concrets. Enfin, il est l’occasion de solliciter les échanges lors de séances de questions/réponses permettant de tester les connaissances acquises par les étudiants et aiguiser leur esprit critique. De plus, tout au long de l’année des exercices supplémentaires sont proposés aux étudiants pour leur permettre de s’exercer à l’utilisation des méthodes en finance pour traiter des problèmes concrets.

Mode d'évaluation

Evaluation formative :

Des exercices en ligne, avec corrigé, accompagnent le cours pour permettre à l’étudiant de tester ses connaissances et sa capacité à appliquer les concepts vus au cours.
Evaluation sommative :

AA1 :

Le cours se termine par un examen écrit de deux heures combinant la résolution d’exercices pratiques et questions de compréhension. Les points sont davantage attribués à la structuration du raisonnement et au développement qu’au résultat final. Sont évalués également la capacité de justifier la réponse, la cohérence des argumentations et la capacité d’exposer une interprétation ou vue critique

AA2 :

Le cours se termine par un examen écrit de trois heures combinant la résolution d’exercices pratiques et questions de compréhension.
Un formulaire statistique est mis à la disposition des étudiants pour faire l’examen. Les étudiants ont le droit d’utiliser une calculatrice non programmable.
Les critères d’évaluation pour les deux parties du cours sont basés sur les points suivants :
- Formulation de la problématique à étudier,
- Identification des méthodes adéquates,
- Utilisation des modèles nécessaires pour traiter la problématique donnée,
- Traitement des données,
- Déduction de décisions d’investissement, étayée par ce traitement.

Chaque critère vaut, en général, 20% de la note globale.

Références bibliographiques

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