Description du cours

Intitulé de l'Unité d'Enseignement

Gestion des risques et institutions financières

Code de l'Unité d'Enseignement

21FFM40

Année académique

2019 - 2020

Cycle

MASTER

Nombre de crédits

5

Nombre heures

60

Quadrimestre

2

Pondération

Site

Anjou

Langue d'enseignement

Français

Enseignant responsable

FOX Mathilde

Objectifs et contribution de l'Unité d'Enseignement au programme

Le cours a pour objectif général de donner à l’étudiant une vision globale des marchés financiers en abordant l’ensemble des risques financiers. Il fait davantage référence au point de vue des institutions financières. De cette manière, il étudie dans un premier temps les aspects « macro », leurs rôles et leur environnement économique et réglementaire. Dans un second temps, le cours aborde les risques financiers inhérents à leurs activités. Ce cours vise à :
- Donner à l’étudiant un savoir spécialisé gestion des risques financiers pour l’aider dans son parcours pour devenir un professionnel de la gestion
- Expliquer les enjeux des marchés financiers et des institutions et amener l’étudiant à devenir un acteur responsable dans cet environnement
- Conscientiser l’étudiant de la complexité des outils de mesure et de gestion des risques financiers et lui apprendre à jeter un regard critique quant à leur utilisation et à leurs conséquences

Prérequis et corequis

- Un cours traitant des mathématiques financières : « Introduction à la finance » en BAC 2 ou un cours équivalent suivi dans une autre institution.
- Un cours de base en finance (principe de rendement et de risque) : »Gestion financière » en BAC 3 ou un cours équivalent suivi dans une autre institution.
- Une maîtrise d’excel.
- Compréhension du vocabulaire économique, comptable et financier.

Description du contenu

La première partie est consacrée aux institutions financières et aux marchés financiers. Cette partie vise à comprendre l’environnement économique et réglementaire des institutions financières et en particulier les crises financières successives, leur fonctionnement en tant qu’acteur économique et leurs différents rôles.
La seconde partie est consacrée à la gestion des risques financiers par les institutions financières. Cette partie vise à expliquer les méthodes d’estimation des risques et les techniques de couverture. Elle approfondit l’étude des risques de marché, de crédit, de taux et de change.

Méthodes pédagogiques

Les cours sont organisés par bloc de 3 heures et se dérouleront tout au long du semestre.

Les podcasts et vidéos en ligne : En ce qui concerne la partie sur le risque de marché, l’étudiant devra être à même d’appliquer les mesures de risque sur une action ou un portefeuille d’actions en particulier. Dès lors, il lui est demandé de résoudre un cas en excel après avoir téléchargé un historique de cours de minimum 3 ans et d’avoir visionné les podcast (vidéo e-learning). Le travail est à poster sur le site électronique du cours et intervient pour ¼ de l’évaluation.

En plus des cours, l’étudiant doit réaliser un certain nombre de lectures obligatoires et/ou recommandées

Mode d'évaluation

Evaluation sommative : examen écrit à livre fermé et travail individuel à réaliser en excel à remettre pour la date de l’examen

Références bibliographiques

HULL, « Risk Management and Financial Institutions », 2nd Ed., Prentice Hall 2009
HULL, « Gestion des risques et institutions financières », Pearson, 2d Ed. 2007.